报告题目：Closed-form analytical solutions for optimal pension management under the CEV model

报告时间：2021年12月8日（周三）上午10:10-11:00

报告地点：腾讯会议，763599617

摘   要：This paper considers the optimal management for both the defined-benefit (DB) and defined-contribution (DC) pension plan in a continuous time framework under the CEV model.  In particular, analytical solutions for both plans with general utility functions are derived for the first time. The current solutions are written in the form of Taylor’s series expansions and constructed through the homotopy analysis method (HAM). Numerical experiments are also presented to demonstrate the accuracy and versatility of our solution approach.

报告人：陈文婷，江南大学商学院金融系教授。陈文婷博士先后在University of Wollongong应用数学与统计系从事博士后研究工作和担任讲师，并获得终身教职。2015年辞去海外职位并入职江南大学商学院任教授。她担任Journal of Banking and Finance 等顶级杂志的期刊审稿人；是美国数学学会(AMS）Mathematical Reviews评论员、澳大利亚基金委基金评审专家库成员，中国运筹学会金融工程与风险管理分会理事等。她主要致力于金融衍生产品定价的研究，包括研发各类高效数值定价算法，运用渐进分析工具研究期权价格的性质等。主持江苏省自然科学基金，国家自然科学基金，教育部人文社科规划基金等项目。