Optimal Approximation of Certain Payoffs in Static Replication

发布时间:2017-5-17 9:59:56 浏览次数:1751   
报告题目:
Optimal Approximation of Certain Payoffs in Static Replication
报告摘要: Due to the limited availability of strike prices with traded vanilla options, static replication, with a portfolio of simple vanilla put and call options, is used to approximate nonlinear payoffs.  Early work of this type includes: Bradie and Jain (2008) - using Black-Scholes and Heston stochastic volatility model to find the optimal approximation; Liu (2010) – proposing three approximation methods. In order to improve the approximation, we use a new measure for the static replication to construct the replicating portfolio with lower cost compared with the methods mentioned above.
报告时间2017518日星期四上午10:30-11:30
报告地点:本部览秀楼105
报告人:吴志坚教授 University of Nevada, Las Vegas, USA
报告人简介: 吴志坚教授1982 年春获中国地质大学学士学位,1984 年夏获北京大学数学硕士学位,1984 年~1985 年秋任教于北京大学数学系,1990 年夏获美国华盛顿大学数学博士学位。现任美国阿拉巴马大学数学系主任、终身教授,阿拉巴马大学公共课程监管委员会成员,大学对外联络成员;美国数学学会、美国数学协会会员;还兼任阿拉巴马州教师协会数学会执行理事、阿拉巴马州高中数学竞赛委员会主席,阿拉巴马州 Articulation and General Studies 委员会委员,泰国数学期刊编委等其它校外职务。   
吴志坚还是下列学术机构的访问学者、研究员、或客座教授:瑞典皇家科学院 Mittag-Leffler 数 学研究院、澳大利亚麦考瑞大学、美国加州大学伯克利分校数学科学研究院、阿塞拜疆国家科学院数学与机械学院、芬兰数学协会国际数学访问计划、夏威夷大学、古巴哈瓦那大学……等等。   
吴志坚的研究领域包括复分析/调和分析,算子理论和泛函分析,金融数学、教育学等,特别在 算子理论及风险对冲研究方面作出了许多突出贡献;主持或参与主持了多个分别由美国国家科学基金、美国民用研究与发展基金、美国教育部、PEW 基金、及阿拉巴马州教育基金立项赞助的科研、教学项目,经费总额达六百多万美元。先后在《ADVANCES IN ANALYSIS》、 《AMERICAN JOURNAL OF MATHEMATICS》、《ARKIV FOR MATEMATIK》、 《FINANCIAL MATHEMATICS》、《JOURNAL OF FUNCTIONAL ANALYSIS》、 《JOURNAL OF THE LONDON MATHEMATICAL SOCIETY》、《INTRGRAL EQUATION AND OPERATOR THEORY》、《PROCEEDINGS OF THE AMERICAN MATHEMATICAL SOCIETY》、《STUDIA MATHEMATICS》、《中国科学》……等国际著名学术刊物上发表了 六十多篇学术论文;应邀到英、德、法、俄、加、日及亚洲、非洲、欧洲、大洋洲、南美洲、北美洲的三十多个国家和地区讲学和访问,做了上百次的学术报告或讲座。在教研方面, 吴志坚所带领的教师团队, 率先寻求并成功地开创了应用计算机网络多媒体平台教授数学通识课程的新体系, 这一21世纪的教学新模式在过去的十多年里, 吸引了世界上一百多所高校的参访团, 荣获 2009 IMS 全球学习联盟(IMS Global Learning Consortium)的最高奖。
 
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