金融衍生品保证金计算系统介绍及应用
时间: 2015-04-27  作者:   浏览次数: 1684
题  目：金融衍生品保证金计算系统介绍及应用
报告人：任丽颖 上海市金融信息技术研究重点实验室 副研究员

时  间：2015.04.30(周四) 14:00-15:00

地  点：金融工程研究中心105学术报告厅

摘  要：在期货及期权市场的蓬勃发展下，风险控管机制的完备性至关重要，其中保证金制度的合理规划是影响市场运作的重要因素。国际上重要期货交易最多采用的保证金系统是CME推出的SPAN系统。SPAN系统是由CME在1988年推出的保证金计算系统，目前全球有50多家交易所和清算机构采用SPAN保证金计算系统。长远看来，我国期货市场的保证金制度，应参考世界各国交易所发展的趋势，构建适合我国国情的新一代保证金计算与风险控制系统，这对提高衍生品市场风险控制的有效性及市场运作的效率具有很好的推动作用，从而进一步加快国内期货市场与国际期货市场接轨的步伐。本报告将详细介绍SPAN保证金系统的原理、操作方法及其计算流程，并对SPAN计算系统的核心参数构成，意义及设置方法等方面进行探讨。