报 告 人：梁进（ 同济大学数学系教授）

报告时间：2016年5月25日下午16:00

报告地点：本部览秀楼211教室

报告摘要：

In this talk, an asymptotic traveling wave solution of a free boundary model for

 pricing a corporate bond with credit rating migration risk is studied. This is 

the first study to associate the asymptotic traveling wave solution to the credit 

rating migration problem under the structure framework. The pricing problem with 

credit rating migration risk is modeled by a free boundary problem. The existence,

 uniqueness and regularity of the solution are obtained. Under some condition, 

we proved that the solution of our credit rating problem is convergent to the 

traveling wave solution, which has an explicit form. Furthermore, numerical examples 

are presented.