报告题目：Optimal dividend andreinsurance strategies with financing and liquidation value

报告人：姚定俊 南京财经大学金融学院教授，副院长

报告时间：2018年4月19日上午10:00

报告地点：苏州大学金融工程研究中心105学术报告厅

摘要：This study investigates acombined optimal financing, reinsurance and dividend distribution problem for abig insurance portfolio. A manager can control the surplus by buying proportionalreinsurance, paying dividends and raising money dynamically. The transactioncosts and liquidation values at bankruptcy are included in the risk model.Under the objective of maximizing the insurance company''s value, we identifythe insurer''s joint optimal strategies using stochastic control methods. The resultsreveal that managers should consider financing if and only if the terminalvalue and the transaction costs are not too high,  less reinsurance is bought when the surplusincreases or dividends are always distributed using the barrier strategy. （Joint work with Prof.Hailiang Yang and Rongming Wang）

报告人简介：南京财经大学金融学院教授，副院长，南京财经大学“青年拔尖人才”，江苏省“333工程”第三层次中青年学术带头人。2010年博士毕业于华东师范大学金融与统计学院，多次访问滑铁卢大学、香港大学和新南威尔士大学，主要从事保险精算、金融风险管理等方面研究。主持国家自然科学基金、国家社科基金重大项目子课题，教育部人文社科基金等4项省部级以上项目，在《ASTIN Bulletin》 《European Journal ofOperational Research》 《中国科学》等期刊上发表学术论文30余篇。