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主讲人：多伦多大学 陈宁远教授时间：2021年10月13日（星期三）上午9:30--10:30地点： https://meeting.tencent.com/dm/3ufYEhIGGfzt密码：2021主办单位： 金融工程研究中心报告摘要：We study the problem when a firm sets prices for products based on the transaction data, i.e., which product past customers chose from an assortment and what were the historical prices that they observed. Our approach does not impose a model on the distribution of the customers valuations and only assumes, instead, that purchase choices satisfy incentive-compatible constraints.
主 讲 人：香港中文大学 何雪冬教授时 间：2021年9月30日（星期四）上午9:30--10:30地 点：https://meeting.tencent.com/dm/ajwp3ZcKxVtW主办单位：金融工程研究中心报告摘要：Although maximizing median and quantiles is intuitively appealing and has an axiomatic foundation, it is difficult to study the optimal portfolio strategy due to the discontinuity and time inconsistency in the objective function. We use the intra-personal equilibrium approach to study the problem. Interestingly, we find that the only viable outcome is from the median maximization, b
Time: 9 Sep (Thursday), 15:30-17:00Speaker:Min Dai, National University of SingaporeJoin Zoom Meeting：https://nus-sg.zoom.us/j/84419249997?pwd=UVNjTXpYcmwycHdIVGpnNWtkWmtUZz09Meeting ID: 844 1924 9997Passcode: 108687Abstract: We propose a tractable model of dynamic investment, division sales (spinoffs), financing, and risk management for a multi-division firm facing costly external finance. Our main results are: (1) within-firm resource allocation is based not only on the divisions’ productivity
Time: 7 Sep (Tuesday), 15:30-17:00Speaker:Min Dai, National University of SingaporeJoin Zoom Meeting：https://nus-sg.zoom.us/j/88454814397?pwd=aHFhOWhSbEVJY3plaUxkcnJRaW85dz09Meeting ID: 884 5481 4397Passcode: 009765Abstract: We develop a dynamic tractable model where an investor derives realization utility as in Barberis and Xiong (2012) and Ingersoll and Jin (2013), but importantly can dynamically rebalance her portfolio between a risky asset and a risk-free asset. We show that the option of in
报 告人：Min DAI, National University of Singapore报告时间：2021.08.04，14：00-17：00报告地址：Zoom会议：850 450 9172报告摘要:We develop a dynamic equilibrium Bitcoin mining model to characterize miners’ optimal entry and exit strategies with technology innovation. We formulate the model as a singular stochastic control problem from a social planner’s angleand show that the resulting optimal strategy must be an equilibrium strategy. We prove that the value function associated with the singular stochastic control proble
报告人：鄂维南中国科学院院士，美国数学学会、美国工业与应用数学学会、英国物理学会Fellow。北京大数据研究院院长。报告时间：2021.08.03，16：30-17：30报告地址：腾讯会议，会议号：423 2979 4552报告简介：现代机器学习的核心问题是怎样有效地逼近一个高维空间的函数。传统的逼近论方法会导致维数灾难，这是对许多领域来说困惑了我们多年的问题。在这个演讲里，我们将介绍以下几方面的内容。1. 怎样建立起一个数学理论？这里的问题本身跟传统的数值分析基本一样。不同的是机器学习需要处理的核心问题是维数灾难。所以我们需要建立起一个高维数值分析理论，包括逼近论，先验和后验误差估计，优化理论等。这个理论会帮助我们理解什么样的模型和算法没有维数灾难。2. 怎样formulate 一个好的机器学习的数学模型？正确的方法是首先在连续的层面formulate 好的机器学习的模型，然后采用数值分析的想法，对这些连续模型作离散化而得到所需要的机器学习算法。我们发现许多神经网络模型，包括残差网络模型，都可以通过这种途径得到。因为有一个好的连续模型作为背景，这样得到的机器学习模型和算法自然就有比较
报告人：王军波教授，香港城市大学经济与金融系时间：2021.06.29(周二) 9:30-10:30地点：腾讯会议ID：146 658 183摘要： Using CDS-implied risk premium measures, we find that these variables have higher predictive power in the cross-section for bond returns than traditional default risk measures. The positive effect of the credit risk premium (CRP) factor on expected returns is pervasive, stronger for lower-rated bonds and robust to controlling for conventional risk factors and bond characteristics. Besides the systematic CRP factor, idiosy
题目：Stochastic Processes under Sublinear Expectations报告人：宋永生研究员，中国科学院数学与系统科学研究院时间：2021.06.23(周三) 10:00-11:00地点：腾讯会议ID：872 827 455摘要：In this talk, I shall give an introduction to the structures and properties of processes undersublinear expectations, including G-martingales, G-supermartingales and G-Ito processes, which are quite different from the classical ones due to the additional terms of G-martingales with finite variation.
报告人：何学中教授，悉尼科技大学金融与经济系时间：2021.06.15(周二) 14:00-15:00地点：腾讯会议ID：511 402 932摘要：We analyze a nonlinear rational expectations equilibrium model with an ex post endogenous liquidity provision decision. Speed and information technology advantages allow endogenous liquidity providers (ELPs) to switch between limit and market orders after observing private information. This significantly influences the adverse selection faced by designated market makers (DMMs), thereby generating a gap between liquidity s
报告人：陈南教授，香港中文大学系统工程和工程管理系时 间：2021.01.20(周三) 14:00-15:00地 点：腾讯会议ID：149 993 522摘 要：We develop a theoretical model of dynamic investments, dividend payouts, debt borrowing, external equity financing, and bankruptcy for financially constrained firms. The model characterizes the central importance of liquidity management in corporate decision making in the presence of external financing costs. Mathematically, to solve for the recursive equilibrium of the problem, we formulate it as a double-obstacle
报告人：张丽宏教授，清华大学经济管理学院时 间：2020.12.17(周四) 14:00-15:00地 点：腾讯会议 ID：730 180 483 摘 要：We formulate a mean-variance portfolio model that admits correlation ambiguity and examine the implications for asset pricing. There is a correlation ambiguity premium in excess return, which arises from ambiguity-induced changes in market portfolio composition and asset risk exposure. Correlation ambiguity premium can be traced back to under-diversification in favor of high Sharpe ratio assets, which results in less e
报告人：杨向群教授报告时间：2020年12月7日 15:30-17:00报告地点：金融工程研究中心105学术报告厅报告摘要：关于布朗运动过程的科普式讲座。讲述布朗运动的发现，数学模型描述，介绍布朗运动的一些奇妙的基本性质。报告人简介：杨向群，教授，博导，湖南师范大学退休老师。我国概率论的早期研究者，国家有突出贡献专家，享受国务院特殊津贴，曾获教育部科技进步奖一等奖，二等奖，NSFC第7，8届评审组成员。上世纪80年代中期曾任湘潭大学校长。著有：可列马尔可夫过程构造论，两参数马尔可夫过程论等。
报告时间：2020年11月25日（周三）18:30-20：00报告地点：览秀楼105学术报告厅报 告 人：蔡莉，金融工程研究中心2020届毕业生，参加2020年国家公务员考试，参加中国人民银行考试报告摘要：在就业形势较为严峻的背景下，就如何做好职业选择，备战国家公务员、江苏省公务员和中国人民银行等考试，进行经验分享。报告人简介：蔡莉，女，金融工程研究中心2020届毕业生，参加2020年国家公务员考试，以笔试成绩第一的成绩进入复试。参加中国人民银行考试并被录取。现任苏州大学医学部辅导员。
报告时间：2020年11月20日（周五）10:00-11:00报告地点：览秀楼105学术报告厅报 告 人：李平，现任北京航空航天大学经管学院金融系教授、博导报告摘要：在最近两天发生的包商银行全额减记的背景下，报告人将介绍最近几年做的关于我国商业银行减记债的相关理论和实证研究，包括产品和市场介绍、产品设计、定价及相关实证研究，最后重点介绍一篇应用网络模型研究减记债（或更一般地，CoCo债券）的违约传染的结果。报告人简介：李平，女，现任北京航空航天大学经管学院金融系教授、博导，民建北京市委金融委员会副主任，湖北省“楚天学者”讲席教授，中国“金融科技研究与教育五十人论坛”成员，中国金融系统工程专委会、中国金融计量专委会、中国量化金融与保险专委会、中国数据科学专委会的常务理事。中国科学院数学与系统科学研究院概率统计博士，中国科学院数学与系统科学研究院金融管理博士后。先后在美国普林斯顿大学运筹与金融工程系、美国耶鲁大学管理学院、美国哥伦比亚大学工业工程与运筹系及统计系、美国南卡罗来纳大学商学院金融系、香港中文大学工业工程与运筹系等机构做访问研究。主要研究方向包括金融衍生产品的设计与定价、公司债券
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